Опытные трейдеры финансового рынка знают, что успех на нем основан на трёх «китах»:
1.Торговая стратегия, используемая трейдером..
2.Система управление капиталом.
3.Дисциплина торговли.
Система управление капиталом играет огромную роль. Но следует понимать, что если система торговли изначально убыточна, то вообще никакое управление капиталом не сможет превратить её в прибыльную. Но все же:
-правильное управление капиталом позволяет посредственную торговую систему превратить в хорошую.
-неправильное управление капиталом делает из хорошей ТС посредственную либо даже убыточную.
-адаптивное изменение рисков на убыточных и прибыльных участках ТС способно улучшить показатели системы.
Исходя из выше сказанного, можно сделать вывод, что всё же прибыльная торговая система (имеющая положительное математическое ожидание) первична, а уже то, как мы управляем своим капиталом вторично. Однако уже с первых сделок следует уделять внимание и осваивать методы управления капиталом. Ошибочно полагать, что эти методы потребуются вам лишь тогда, когда вы уже сможете заработать достаточный капитал, когда-то в будущем. Такое ошибочное мнение может стоить прибыли.
Какие же методы управления капиталом наиболее часто используются профессионалами финансового рынка?
Метод фиксированной фракции
Основоположником данного метода считается Ларри Вилльямс. Он основан на том, что в риск в каждой сделке, не должен превышать заранее заданного процента от текущего баланса депозита. Так, если на вашем депозите имеется $ 10 000 и вы работаете по методу фиксированной фракции с риском в сделке 2%, то будете рисковать не более чем $ 200 ($ 10 000 х 0,02 = $ 200 ).. По мере роста размера счёта происходит пропорциональное увеличение размера торгуемой позиции.
К достоинствам фиксировано- фракционного метода можно отнести относительную простоту и прозрачность, поскольку объем позиции рассчитывается пропорционально размеру вашего депозита, риск при этом остается постоянным на протяжении всей торговли, а полученная прибыль автоматически реинвестируется при вычислении размеров лотов последующих сделок.
К недостаткам фиксировано-фракционного метода относят эффект “ассиметричного рычага”. Суть этого эффекта в том, что для компенсации полученных в сделке потерь, вам необходимо наторговать в пунктах больше, чем вы потеряли. Этот дисбаланс проявляется тем сильнее, чем агрессивнее торговля, чем больше процент риска в каждой сделке. Это происходит потому, что отыгрываться придётся меньшим лотом, который позволит вам оставшийся после убытка депозит. Эффект ассиметричного рычага можно пояснить следующей таблицей:
